Epsilon Archive for Student Projects

Abstract

Increasing volatility and less political intervention from the CAP in the market price of wheat is making it more difficult than in the past for Swedish farmers to determine the price at which they should sell their wheat. In the past, the Swedish farmer-owned company Lantmännen has traditionally set a guideline price for Swedish wheat every year to which farmers could adapt, but ceased doing so last year. Therefore this study sought to identify the parameters on which the price of wheat is dependent on by using a reduced form model. The perspective adopted was that of farmers. The model proved able to identify the main factors determining the annual price fluctuations in wheat, with all variables included having an impact on the wheat price, except export quantity in the previous year. The results is showed in percentage by using the elasticizes and are providing an understanding of the variables affecting the price of wheat, allowing farmers in Sweden to better understand the relative importance of the driving forces of wheat price changes.

För närvarande växer osäkerheten angående vad fluktuationerna på vetemarkanden beror på vilket har gjort det svårt för bönderna att bestämma vid vilket pris det är optimalt för dem att sälja sitt vete. Företaget Lantmännen har alltid satt ett pris på marknaden som har fungerat som en riktlinje, men slutade med det förra året. Syftet med den här studien var att förklara vilka parametrar som påverkar vetepriset. Undersökningen utfördes med hjälp av en reduced form modell som gav varje variabels elasticitet vilket innebär att resultatet visar den procentuella påverkan av varje variabel. Resultatet är av intresse för de svenska lantbrukarna då de kan få en förståelse i hur marknaden fungerar och hur de därefter kan agera för att maximera sin vinst. Studien gav en fördjupad kunskap om vilka variabler som påverkar priset på vete och genom den vetskapen får Sverige en möjlighet att stärka sin position på världsmarknaden. Slutresultatet från undersökningen visar på en ekonomisk situation där alla de undersökta variablerna förutom exportmängden året före har en påverkan på vetepriset.