Epsilon Archive for Student Projects

Abstract

The objective of this thesis was to examine the determinants of parcel prices in Ostrobothnia, Finland. A hedonic pricing model was used to analyse 147 transactions over the years 2013, 2014 and 2015. The model consisted of 14 explanatory variables, categorized into structural and natural attributes. The results indicate that the structural variables, e.g. the size of the cropland, has a nonlinear relationship with the per hectre price of parcels. Specifically, price per hectare increases up to 9 hectares and then it begins to decline. The results also show that an increase in the distance from areas of trade lowers the price by 1% per kilometre. Furthermore, the results suggest that farm sizes in each municipality has a positive effect on the parcel prices. With respect to natural attributes, e.g. soil quality and geographical location, the estimated results reveal that the organic soils are 79.3% and moraine soils are 36.4% lower priced than fine-grained soils. The geographical results indicate a 19.9% higher price in the southern part of Ostrobothnia, compared to the middle part.

Jordbruksmarken i Österbotten är dyr, den dyra jorbruksmarken skapar hinder för nya jordbrukare att etablera sig på marknaden, samt för de existerande jordbruken att expandera sin verksamhet. Den dyra jordbruksmarken pressas bl.a. av de expanderande tätorterna. För att kunna ge indikationer på eventuella policy instrument eller riktlinjer för jordbrukare vid inköp av jordbruksmark, är det viktigt att veta vilka faktorer som driver priserna. Därför undersöker denna uppsats vilka faktorer som påverkar priset på jordbruksmark. Denna uppsats har analyserat 147 transaktioner från åren 2013, 2014 och 2015. 14 oberoende variabler inkluderades i studien. Resultaten indikerar att strukturella variabler t.ex. storleken på jordbruksmarken har ett icke-linjärt samband med priset. Priset ökar upp till 9 hektar varefter priset börjar minska. Resultaten visar också att en ökning av avståndet till handelsområden sänker priset med 1% per kilometer. Dessutom pekar resultaten på att ökade genomsnittliga gårdsstorlekar på kommunnivå, höjer priset på jordbruksmark. Resultaten erhållna av naturliga variabler, såsom jordmån indikerar att torvjordar är 79.3% billigare än finkorniga jordar och moränjordar är 36.4% lägre än de finkorniga jordarna. Resultaten visar att jordbruksmarken i de södra delarna av Östernotten är 19.9% dyrare än centrala Österbotten.